A POTENCIALIDADE DOS PPR
O Plano Poupança Reforma (PPR) consiste num produto de poupança com uma série de benefícios face a outros investimentos. Apesar de alguns destes ainda serem desconhecidos das pessoas, a verdade é que progressivamente mais investidores se apercebem do seu potencial de rentabilidade e este produto de poupança tem vindo a tornar-se mais popular.
Comecemos pelos benefícios fiscais no momento da subscrição do PPR. No ano em que realiza o seu investimento, existe um determinado montante que pode deduzir na sua declaração de IRS anual. Este montante está sujeito a um teto máximo de acordo com a idade do investidor.
| Idade | Benefício Fiscal máximo | Investimento necessário para obter o benefício máximo |
| Até aos 34 anos | € 400,00 | € 2000,00 |
| Entre os 35 e 50 anos | € 350,00 | € 1750,00 |
| A partir dos 50 anos | € 300,00 | € 1500,00 |
Além do benefício fiscal no momento da subscrição, no resgate também lhe será aplicada uma taxa reduzida sobre o rendimento obtido. Normalmente esta taxa nos produtos de poupança é de 28%, mas no caso dos PPR, a taxa é de 8%. Para ter acesso a esta redução terá que cumprir uma das condições de resgate definidas na lei:
Ter mais de 60 anos de idade;
Reformar-se por velhice;
O capital ser utilizado para liquidar prestações de um crédito habitação.
Aos benefícios fiscais acima mencionados junta-se ainda outra vantagem que consiste no facto destes produtos de poupança oferecerem, muitas vezes, taxas de rentabilidade mais atrativas que outros produtos de poupança, como os depósitos a prazo. Assim, consegue obter um rendimento maior do seu dinheiro sem ter, necessariamente, de assumir um risco elevado.
VAMOS A CONTAS!
Comecemos por definir o perfil do nosso investidor. Chama-se João Ferreira e tem 33 anos.
Vamos assumir que o João decide constituir o seu PPR no início do ano em que faz 33 anos. Decidiu também que tentará fazer uma poupança anual de € 2000,00, acrescido do benefício fiscal do ano anterior para reforçar o seu PPR. Desta forma espera conseguir usufruir de um rendimento significativo quando chegar à sua reforma. Vejamos:
| Idade | Benefício Fiscal máximo | Investimento anual |
|---|---|---|
| 33 | € 400,00 | € 2000,00 |
| 34 | € 400,00 | € 2400,00 |
| 35 | € 400,00 | € 2400,00 |
| 36 | € 350,00 | € 2400,00 |
| 37 | € 350,00 | € 2350,00 |
| (…) | (…) | (…) |
| 66 | € 300,00 | € 2300,00 |
Assumindo uma rentabilidade anual de 3%, no final do ano em que completa 67 anos, o João teria acumulado no seu PPR, algo como:
€ 139 645,62
O valor apresentado acima é líquido de impostos e contempla as seguintes componentes:
| Componente | Montante |
| Poupança Investida | € 70 000,00 |
| Benefício Fiscal | € 11 250,00 |
| Juros | € 63 473,50 |
| Imposto no resgate (8%) | € – 5077,88 |
Com este exemplo é possível perceber o efeito de uma pequena poupança mensal ao longo do tempo aplicada num produto de poupança com os benefícios fiscais e rendimento característicos dos PPR.
De referir que a rentabilidade anual de 3% considerada não é especialmente otimista. A Optimize Investment Partners que gere e comercializa uma série de produtos PPR premiados, dispõe de opções com rentabilidade anualizada entre 4.6% e 5.7%.
Apesar de não ser necessário, neste exemplo foi considerado o resgate total do PPR no momento da reforma. Poderá até ser mais benéfico optar por fazer levantamentos periódicos e assim continuar a usufruir das vantagens deste investimento a nível de rentabilidade e benefícios fiscais.
QUAL O SEGREDO?
Depois de ver o exemplo anterior, provavelmente está a pensar como é que uma poupança de € 166,67 por mês (€ 2000/12), se traduz num valor tão avultado no final da sua vida ativa. Na verdade, existem alguns fatores que contribuem fortemente para isso:
Rotina de poupança fixa ao longo da vida que permite garantir um crescimento contínuo do seu investimento;
Reinvestimento dos benefícios fiscais obtidos;
Benefício fiscal anual concedido em sede de IRS;
Reduzido imposto sobre o rendimento no momento do resgate.
CONCLUSÃO
Neste exemplo procurámos transmitir o rendimento expetável de um Plano Poupança Reforma com base na legislação atual. Apesar de esta poder sofrer alterações, o potencial de rendimento não deixa de ser bastante interessante, principalmente quando comparado com outros produtos de poupança de longo prazo, como sejam depósitos a prazo e certificados de aforro.
Em suma, as vantagens fiscais aliadas às taxas de rentabilidade atrativas fazem deste produto de poupança uma escolha cada vez mais popular dos investidores portugueses.